2018年中國羽絨服行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分析 行業(yè)集中度較高，新勢(shì)力強(qiáng)勢(shì)介入

在消費(fèi)升級(jí)的大背景下，消費(fèi)者消費(fèi)觀念發(fā)生轉(zhuǎn)變，需求更時(shí)尚、更有品質(zhì)的羽絨服產(chǎn)品，羽絨服行業(yè)的市場(chǎng)前景十分樂觀。我國羽絨服行業(yè)市場(chǎng)前景良好，在服裝行業(yè)中增速僅次于童裝為全服裝行業(yè)增速第二的細(xì)分種類，但是在羽絨服市場(chǎng)中還存在著原材料成本過高導(dǎo)致企業(yè)成本上漲；外資品牌進(jìn)入擠占國有企業(yè)市場(chǎng)份額；想要在競(jìng)爭(zhēng)激烈的羽絨服市場(chǎng)中博得一定地位就要找準(zhǔn)關(guān)鍵問題，提升產(chǎn)品質(zhì)量，增加企業(yè)自身的競(jìng)爭(zhēng)力。

行業(yè)集中度較高，新勢(shì)力強(qiáng)勢(shì)介入

目前我國羽絨服行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局，從行業(yè)集中度來看，2014-2018年，中國羽絨服行業(yè)CR10保持在40%-50%之間波動(dòng)，2018年CR10為43.62%，較2017年增長0.47個(gè)百分點(diǎn)。從近兩年的市場(chǎng)情況看，羽絨服市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局的新變量還包括了：全品類服裝品牌商的強(qiáng)勢(shì)介入以及海外知名品牌在中國市場(chǎng)的加速擴(kuò)張。前者對(duì)應(yīng)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手主要包括：優(yōu)衣庫、GXG、杰克瓊斯、ONLY、太平鳥等服裝品牌，而后者的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手則主要為Moncler、CanadaGoose。

在我國羽絨服行業(yè)庫存積壓過多，加工存在低水平數(shù)量型增長的情況下，隨著競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，小規(guī)模企業(yè)難以在羽絨服制造市場(chǎng)立足，羽絨服制造企業(yè)將向品牌化方向發(fā)展，行業(yè)龍頭企業(yè)市場(chǎng)份額將會(huì)進(jìn)一步提升。

行業(yè)形成兩超一強(qiáng)多頭格局

中國羽絨服行業(yè)的主戰(zhàn)場(chǎng)長期集中在1000元以下的價(jià)位段，競(jìng)爭(zhēng)極其激烈。2015年來，Moncler和CanadaGoose的進(jìn)入大幅拉升了羽絨服的售價(jià)，并且首次將羽絨服劃入了奢侈品品類（零售價(jià)超過5000元），由此催生出價(jià)格段為1000-5000元的巨大市場(chǎng)空白，波司登主品牌敏銳地捕捉到了市場(chǎng)變化趨勢(shì)，通過設(shè)計(jì)提升和品牌重塑實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品均價(jià)的明顯提升，2017年公司推出了“極寒系列”產(chǎn)品，零售價(jià)為1899元，但是售罄率卻高達(dá)90%。2018年后，波司登主品牌的產(chǎn)品價(jià)位段已從1000元以下提升至1300-1500元，此外1800元以上的產(chǎn)品也從過去的4-5%提升至25%左右。2019年，波司登可能推出5000元甚至10000元以上的羽絨服，進(jìn)一步提升品牌形象。

波司登處于長期領(lǐng)先位置

國內(nèi)羽絨服市場(chǎng)上，本土頭部羽絨服品牌競(jìng)爭(zhēng)格局向好，波司登處于長期領(lǐng)先位置。數(shù)據(jù)顯示，本土羽絨服前十大品牌的市占率約為40%-50%，市場(chǎng)集中度一直較高，其中公司羽絨服主品牌波司登自1999年起始終處于第一位，雪中飛長期穩(wěn)定在第二或第三，冰潔長期穩(wěn)定在第九或第十。2016年，波司登在羽絨服業(yè)務(wù)上決定讓設(shè)計(jì)風(fēng)格偏向傳統(tǒng)的康博品牌退出市場(chǎng)，以便其集中資源在其他品牌上。

總體來看，每年排名榜單中的企業(yè)僅有小幅變動(dòng)，競(jìng)爭(zhēng)格局穩(wěn)定。波司登作為國內(nèi)羽絨服第一龍頭的地位幾乎無人能撼動(dòng)。

電商成最主要銷售渠道

當(dāng)前我國服裝行業(yè)也是典型的受到互聯(lián)網(wǎng)和電商沖擊的行業(yè)，根據(jù)市場(chǎng)調(diào)查顯示，2018年，我國電商平臺(tái)已經(jīng)成為羽絨服消費(fèi)最主要的銷售渠道。具體來看，2018年，電商渠道銷售份額已經(jīng)達(dá)到42%，其次專賣店渠道份額為27%。

格局較為穩(wěn)定，行業(yè)并購現(xiàn)象較少

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2018年國內(nèi)服裝行業(yè)并購事件達(dá)到了二十多起，并購金額超過了600億元。其中，并購金額最高的莫過于安踏體育聯(lián)同私募基金方源資本發(fā)起對(duì)芬蘭體育巨頭Amer Sports金額高達(dá)47億歐元（折合人民幣370多億元）的要約收購?？梢钥闯?，我國服裝行業(yè)目前正處于混合并購興起階段，跨界多元化戰(zhàn)略成為服裝企業(yè)保持增長的一個(gè)常規(guī)手段。同時(shí)，行業(yè)海外并購，構(gòu)建多品牌綜合性集團(tuán)是服裝企業(yè)做強(qiáng)做大的主要路徑。

但近年來，我國羽絨服行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局較為穩(wěn)定，行業(yè)并購現(xiàn)象較少。

2018年10月，為了逐漸擴(kuò)張品類以拓寬增長來源，Canada Goose宣布斥資3250萬加元（約合2480萬美元）收購功能性冬季靴類制造商Baffin Inc，在確保這個(gè)40年前始創(chuàng)于加拿大安大略省的專業(yè)品牌保持獨(dú)立運(yùn)營的同時(shí)，Canada Goose Holdings Inc.加拿大鵝表示將利用標(biāo)的的制鞋能力為集團(tuán)建立鞋履業(yè)務(wù)。

更多數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國羽絨服行業(yè)產(chǎn)銷需求與投資預(yù)測(cè)分析報(bào)告》

更多深度行業(yè)分析盡在【前瞻經(jīng)濟(jì)學(xué)人APP】，還可以與500+經(jīng)濟(jì)學(xué)家/資深行業(yè)研究員交流互動(dòng)。