預(yù)見2023：《2023年中國售電公司行業(yè)全景圖譜》(附市場現(xiàn)狀、競爭格局和發(fā)展趨勢等)

行業(yè)主要上市公司：華能國際(600011);國電電力(600795);廣州發(fā)展(600098);粵電力A(000539);桂東電力(600310);內(nèi)蒙華電(600863);科陸電子(002121);西昌電力(600505)等。

本文核心數(shù)據(jù)：售電行業(yè)市場規(guī)模;市場交易電量;售電公司在電力交易中心公示數(shù)量

行業(yè)概況

1、定義及相關(guān)概念辨析

根據(jù)全國電網(wǎng)運行與控制標準化技術(shù)委員會對售電公司的界定，售電公司是具有滿足參加市場交易的報價、信息報送、合同簽訂、客戶服務(wù)等功能的電力市場技術(shù)支持系統(tǒng)和客戶服務(wù)平臺。

售電公司跟供電公司、電網(wǎng)公司、配電公司有所區(qū)別：供電公司即發(fā)電公司，電網(wǎng)公司一般是指國家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)，以投資、建設(shè)、運營電網(wǎng)為核心業(yè)務(wù)，承擔著保障安全、經(jīng)濟、清潔、可持續(xù)電力供應(yīng)的基本使命。配電公司的輸配電包括輸電、變電、配電三個方面業(yè)務(wù)。

售電公司就是在2015年電改后以售電業(yè)務(wù)進入電力市場交易中的主體，可以是發(fā)電公司、電網(wǎng)公司、配電公司里新成立的公司，也可以是獨立售電的公司。

2、行業(yè)改革前后商業(yè)模式對比

2002年，國務(wù)院發(fā)布《電力體制改革方案》，提出“廠網(wǎng)分開、競價上網(wǎng)”，推行“輸配分離”。在這一階段，我國初步打破了電力市場壟斷、促進電力市場化改革，改革集中在發(fā)電端，在發(fā)電側(cè)引入市場競爭，打破國家電力公司垂直一體化壟斷經(jīng)營。在這一階段，電網(wǎng)企業(yè)同時從事售電業(yè)務(wù)，在輸配售環(huán)節(jié)依舊處于壟斷地位。單一的售電模式下，用戶選擇權(quán)低，用電成本較高，同時由于輸配售階段缺乏精確的成本價格和利潤核算，存在輸配售成本不清的問題。

電改前，電網(wǎng)公司的盈利來自于購售電價差;電改后，電網(wǎng)公司的盈利來自于經(jīng)過精確核算成本和利潤后的過網(wǎng)費。將新增一個新的售電商環(huán)節(jié)，用戶可以從售電商、電網(wǎng)和發(fā)電企業(yè)購電，售電市場的將出現(xiàn)多類參與者。

電改的本質(zhì)是改變了原有的壟斷、單一的電力商業(yè)模式。新增了售電商環(huán)節(jié)，增加了用戶和發(fā)電側(cè)互動。通過核定輸配電價，將部分利潤轉(zhuǎn)移給售電公司和用戶側(cè)。通過引入售電側(cè)競爭的方式，降低用戶的用電成本。最終達到改變現(xiàn)有的電力商業(yè)模式，打造高效、智能、安全的現(xiàn)代電力系統(tǒng)，全面提升系統(tǒng)效率、經(jīng)濟效益和環(huán)保水平，降低全社會用電成本。

售電行業(yè)發(fā)展歷程：“雙碳”目標推進售電行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

我國電力市場化改革持續(xù)向縱深推進，經(jīng)歷了“從無到有”的歷程，主要包括三個發(fā)展階段。

第一階段：廠網(wǎng)分開奠定電力市場基礎(chǔ)。2002年國務(wù)院發(fā)布《電力體制改革方案》，明確了“廠網(wǎng)分開、主輔分離、輸配分開、競價上網(wǎng)”四大改革任務(wù)，拉開電力體制改革序幕。經(jīng)過10余年發(fā)展，逐步形成發(fā)電主體多元化競爭格局。

第二階段：新一輪電力體制改革構(gòu)建電力市場體系。2014年6月，中央財經(jīng)領(lǐng)導小組第六次會議提出“四個革命、一個合作”(即消費革命、供給革命、技術(shù)革命、體制革命，全方位加強國際合作)的基本要求。隨后，全面深入推進市場化改革、貫徹落實能源革命新戰(zhàn)略的新一輪電力體制改革方案逐漸醞釀成熟。

第三階段：“雙碳”目標的提出開啟電力市場化改革新篇章。實現(xiàn)“雙碳”目標是推動能源高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求，也是加快建設(shè)能源強國的必經(jīng)之路，電力市場要發(fā)揮對能源清潔低碳轉(zhuǎn)型的支撐作用。2022年，國家發(fā)展改革委、國家能源局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于加快建設(shè)全國統(tǒng)一電力市場體系的指導意見》，標志著電力市場化改革新篇章開啟。

行業(yè)政策背景：政策逐步規(guī)范售電企業(yè)電力市場化交易

發(fā)電企業(yè)和售電企業(yè)作為國民經(jīng)濟的支柱行業(yè)，關(guān)系國計民生，是國民經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展的重要行業(yè)。2015年，《關(guān)于進一步深化電力體制改革的若干意見》的文件及相關(guān)配套實施文件印發(fā)，標志著新一輪電力體制改革已經(jīng)正式啟動。相關(guān)政策的出臺不斷規(guī)范售電企業(yè)的電力市場交易行為，有利于售電行業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、中國全社會用電需求攀升

2011-2021年，全社會用電量逐年增長。全國電力供需形勢總體平衡。隨著疫情得到有效控制以及國家逆周期調(diào)控政策逐步落地，復工復產(chǎn)、復商復市持續(xù)取得明顯成效，社會用電穩(wěn)定恢復。2021年，全國全社會用電量83128億千瓦時，同比增長10.3%，兩年平均增長7.1%。2022年上半年，全國全社會用電量4.10萬億千瓦時，同比增長2.9%。一、二季度，全社會用電量同比分別增長5.0%、0.8%，二季度增速明顯回落主要因4、5月受部分地區(qū)疫情等因素影響，全社會用電量連續(xù)兩月負增長。

2、中國電源工程投資規(guī)模持續(xù)增長

2014-2021年，我國電源工程投資規(guī)模呈逐漸先降后升的趨勢。據(jù)中國電力企業(yè)聯(lián)合會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2021年，全國主要發(fā)電企業(yè)電源工程建設(shè)投資完成5530億元，同比增長5.45%。2022年上半年全國電源工程完成投資2154億元，同比增長14.0%。

3、中國市場交易電量呈上升趨勢

2016-2021年，中國市場交易電量呈上升趨勢。2021年，全國各電力交易中心累計組織完成市場交易電量37787.4億千瓦時，同比增長19.34%，占全社會用電量比重為45.5%，2022年上半年完成交易電量2.63萬億千瓦時，同比增長3.2%。

4、中國售電公司在電力交易中心公示數(shù)量逐年增加

目前很多規(guī)模較大的供配電公司成立了售電公司，積極進行售電側(cè)的市場布局，如科陸電子、比亞迪、孚日股份、四方股份等民營上市公司積極運用社會資本投資成立售電公司;截止2021年底，南方區(qū)域售電公司920家，代理用戶8.15萬家，占用戶比例98.2%，市場電量比例91.8%。2022年1月初，國網(wǎng)區(qū)域公示通過的售電公司數(shù)量超過4000家。

5、中國省間交易以電力直接交易為主

2022年1-7月省內(nèi)交易電量合計為2.46萬億千瓦時，其中電力直接交易2.3萬億千瓦時(含綠電交易96億千瓦時、電網(wǎng)代理購電4466.1億千瓦時)、發(fā)電權(quán)交易830.3億千瓦時、其他交易67.8億千瓦時。

6、中國省內(nèi)交易以外送交易為主

2021年省間交易電量合計為7027.1億千瓦時，其中電力直接交易1890.1億千瓦時，占比26.90%;省間外送交易5037.5億千瓦時，占比71.69%;發(fā)電權(quán)交易99.5億千瓦時，占比1.42%。2022年1-7月省間交易電量合計為5606.7億千瓦時，其中省間電力直接交易721.3億千瓦時，占比13%;省間外送交易4833.9億千瓦時，占比86%;發(fā)電權(quán)交易51.5億千瓦時，占比1%。

注：內(nèi)圈為2021年，外圈為2022.1-7月

行業(yè)競爭格局

1、區(qū)域競爭：京津冀地區(qū)售電企業(yè)較集中

地區(qū)分布方面，我國售電公司集中在京津冀地區(qū)，其中河北、山西、山東企業(yè)數(shù)量分布較多，特別是河北省，聚集的企業(yè)數(shù)量最多，達259家，其次是山西省，數(shù)量238家，山東省244家，北京市164家，遼寧省122家，天津市43家。南方地區(qū)中廣東省注冊數(shù)量最多，為256家。

注：上述企業(yè)為存續(xù)和在業(yè)的企業(yè)。

2、企業(yè)競爭：國家電網(wǎng)交易電量全國第一

按照年市場化交易電量進行售電公司的梯隊劃分，可以按照萬億千瓦時、千億千瓦時和百億千瓦時及以下劃分。其中處于第一梯隊的是國家電網(wǎng)，國家電網(wǎng)2021年市場化交易電量為2.87萬億千瓦時，占全國市場化交易電量的76%，南方電網(wǎng)市場化交易電量接近萬億千瓦時，兩家公司在目前售電市場上處于霸主地位。

第二梯隊是千億千瓦時的華能國際和國電電力，市場化交易電量分別是2千億千瓦時和一千億千瓦時。第三梯隊是百億千瓦時售電量，依次為廣東電力、蒙電華能、廣州發(fā)展，而桂東電力、科陸電子、西昌電力售電量為十億級別。

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預(yù)測

1、售電行業(yè)未來主要需求市場在東部地區(qū)

我國售電公司還在進行電力市場化交易的探索階段，未來電力市場將逐步形成買多賣的雙邊交易市場和電價形成機制;同時不斷推行“一帶一路”等地區(qū)的跨境電力交易與輸電通道建設(shè);而東部地區(qū)電力交易需求也會隨著經(jīng)濟發(fā)展而不斷提升。

2、售電行業(yè)的市場交易電力將占社會用電量七成

2021年，全國各電力交易中心累計組織完成市場交易電量37787.4億千瓦時，同比增長19.3%，占全社會用電量比重為45.5%，同比提高3.3個百分點。隨著我國售電側(cè)市場化程度的不斷提高，市場化交易體系的進一步完善，我國市場價交易電量占全社會用電量比重將持續(xù)增加。根據(jù)國家發(fā)改委信息顯示，2022年全國用電量及最高用電負荷仍將較快增長。結(jié)合我國電力交易市場發(fā)展趨勢、售電市場政策形勢、消費市場需求狀況，保守估計，2022年我國市場交易電量將增長到約4萬億千瓦時;到2027年，伴隨電力信息化改造升級，大型儲能基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，電解水制氫等快速發(fā)展，我國市場交易電量有望增長到約7萬億千瓦時，占社會用電量比重約為70%。

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