預(yù)見2022：《2022年中國精細(xì)化工行業(yè)全景圖譜》(附市場規(guī)模、競爭格局和發(fā)展趨勢等)

行業(yè)主要上市公司：萬華化學(xué)(600309)、齊翔騰達(dá)(002408)、回天新材(300041)、聯(lián)化科技(002250)、宏達(dá)新材(002211)、巨化股份(600160)、永太科技(002326)、多氟多(002407)、新安股份(600596)、新宙邦(300037)、天賜材料(002709)

本文核心數(shù)據(jù)：市場規(guī)模、產(chǎn)能、產(chǎn)量、表觀消費(fèi)量、進(jìn)出口規(guī)模、進(jìn)出口結(jié)構(gòu)等

行業(yè)概況

1、定義

精細(xì)化工指生產(chǎn)精細(xì)化學(xué)品的工業(yè)，通稱精細(xì)化學(xué)工業(yè)。該行業(yè)產(chǎn)品指具有特定應(yīng)用功能，技術(shù)密集，商業(yè)性強(qiáng)，產(chǎn)品附加值較高的化工產(chǎn)品。

精細(xì)化工產(chǎn)品種類較多，下游應(yīng)用領(lǐng)域廣泛。由于部分化學(xué)產(chǎn)品具有穩(wěn)定性、潤滑性、成膜性、增稠性、防腐性等多種化學(xué)特性，在很多行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈上的某個(gè)環(huán)節(jié)具有不可替代的催化、輔助等作用。

目前，中國精細(xì)化學(xué)品大體可以分成：農(nóng)藥、染料、顏料、試劑和化學(xué)藥品(原料藥)等在內(nèi)的十一類細(xì)分產(chǎn)品。隨著國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，精細(xì)化工的開發(fā)和應(yīng)用領(lǐng)域在不斷拓展，新的門類將會(huì)不斷增加。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：產(chǎn)業(yè)鏈長而復(fù)雜，當(dāng)前下游應(yīng)用場景較為單一

精細(xì)化工行業(yè)包括精細(xì)化學(xué)品與專用化學(xué)品，與通用及半通用化學(xué)品均為大宗產(chǎn)品不同，精細(xì)化工產(chǎn)品具有少量生產(chǎn)、目前應(yīng)用領(lǐng)域相對較為專一、產(chǎn)業(yè)鏈長而復(fù)雜的特點(diǎn)，通過對基本化工原料進(jìn)行一系列的化學(xué)反應(yīng)制備而成，產(chǎn)品主要應(yīng)用在醫(yī)藥、農(nóng)藥、染料、液晶等領(lǐng)域。行業(yè)的上游產(chǎn)業(yè)主要是基礎(chǔ)化工行業(yè)，包含無機(jī)化工原料和有機(jī)化工原料;而行業(yè)的中游包含化學(xué)中間體和化工制劑兩大細(xì)分領(lǐng)域，前者包含精細(xì)化學(xué)品和專用化學(xué)品，而后者包含精細(xì)化學(xué)品制劑和專用化學(xué)品制劑;行業(yè)的下游應(yīng)用場景主要包含醫(yī)藥、農(nóng)藥、染料和日化等應(yīng)用市場。

而精細(xì)化工行業(yè)上游以中國石化、恩捷股份、榮盛石化等傳統(tǒng)石化企業(yè)為主，市場集中度高，份額供給較為穩(wěn)定;中游為精細(xì)化工制造企業(yè)，專業(yè)性強(qiáng)化，細(xì)分程度較高，比如新和成主營醫(yī)藥精細(xì)化工產(chǎn)品，聯(lián)化科技以農(nóng)藥精細(xì)化工產(chǎn)品為主;下游行業(yè)主要是成品領(lǐng)域經(jīng)營商，比如寶潔日化、浩業(yè)醫(yī)藥等。

行業(yè)發(fā)展歷程：行業(yè)正在轉(zhuǎn)向高端產(chǎn)品研發(fā)階段

精細(xì)化工是石化產(chǎn)業(yè)的重要組成部分。中國精細(xì)化工行業(yè)起步較晚，“八五”規(guī)劃提出重點(diǎn)發(fā)展精細(xì)化工，“九五”確立精細(xì)化學(xué)品為結(jié)構(gòu)調(diào)整的重點(diǎn)領(lǐng)域，而“十二五”規(guī)劃期間，受到關(guān)鍵技術(shù)的制約，國內(nèi)精細(xì)化工和新材料方面發(fā)展較為緩慢，基于此發(fā)展背景，“十二五”規(guī)劃明確指出，精細(xì)化工行業(yè)應(yīng)積極技術(shù)創(chuàng)新，大力生產(chǎn)環(huán)境良好型產(chǎn)品和高附加值的化工新材料，以求縮短與發(fā)達(dá)國家在技術(shù)水平上的差距。而到了“十三五”期間，精細(xì)化工行業(yè)的發(fā)展主題變成圍繞石化工業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，依據(jù)各省市原有產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)因地制宜，以建設(shè)國家重要的戰(zhàn)略性石化產(chǎn)業(yè)基地為目標(biāo)，進(jìn)一步擴(kuò)大油氣加工、乙烯生產(chǎn)、新型煤化工等生產(chǎn)規(guī)模，延伸產(chǎn)業(yè)鏈條，促進(jìn)石油化工與煤化工產(chǎn)業(yè)耦合發(fā)展。

到當(dāng)前的“十四五”期間，根據(jù)中國石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會(huì)副會(huì)長的發(fā)言，石化產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展、深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，還應(yīng)在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整與優(yōu)化上狠下功夫，還應(yīng)在產(chǎn)品的高端化、差異化上狠下功夫，還應(yīng)繼續(xù)把精細(xì)化工作為石化產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和重要方向;而精細(xì)化工行業(yè)作為石化行業(yè)重要的細(xì)分領(lǐng)域，行業(yè)正處于由初、中級(jí)階段向精細(xì)化工過渡時(shí)期，傳統(tǒng)大宗通用級(jí)產(chǎn)品占比將逐漸下降，發(fā)展高技術(shù)高質(zhì)量的產(chǎn)品是行業(yè)的重要發(fā)展方向。

行業(yè)政策背景：政策指引行業(yè)兩大發(fā)展方向

2021年3月，《中國涂料行業(yè)“十四五”規(guī)劃》(以下簡稱《規(guī)劃》)發(fā)布，《規(guī)劃》指明，涂料行業(yè)將與國家整體發(fā)展方向保持一致，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)增長，積極推進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和發(fā)展轉(zhuǎn)型;在“雙碳”大目標(biāo)指引下，行業(yè)將向著節(jié)能減排的方向進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí);而涂料行業(yè)也需加強(qiáng)技術(shù)投入，以符合精細(xì)化工行業(yè)對于高端技術(shù)產(chǎn)品自主研發(fā)的發(fā)展趨勢。

而2016年以來，國家不斷提出精細(xì)化工行業(yè)節(jié)能降耗和增強(qiáng)研發(fā)力度，兩大發(fā)展要求;因此，行業(yè)應(yīng)當(dāng)在這兩個(gè)方向上進(jìn)行重點(diǎn)發(fā)展。改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，加快培育高新技術(shù)產(chǎn)品，建設(shè)一批具有較強(qiáng)國際影響力的知名品牌是精細(xì)化工行業(yè)現(xiàn)階段的發(fā)展要求。

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

---進(jìn)出口狀況

1、進(jìn)出口規(guī)模：目前整體規(guī)模較小，未來成長空間較大

進(jìn)口規(guī)模方面。2016-2020年中國精細(xì)化工進(jìn)口規(guī)模逐年上升，但增幅有所縮減。2020年受疫情影響，進(jìn)出口貿(mào)易受阻，精細(xì)化工品規(guī)模達(dá)到4億元。2021年1-6月進(jìn)口規(guī)模已經(jīng)超過2.5億元，有望超過2020年規(guī)模恢復(fù)疫情前水平。

出口規(guī)模方面。2016-2020年中國精細(xì)化工行業(yè)出口規(guī)模逐年上升，但增幅有所縮窄。2018年后增速大幅放緩，2020年行業(yè)出口規(guī)模超過11億元。

綜合來看，近年來中國精細(xì)化工行業(yè)進(jìn)出口規(guī)模呈現(xiàn)上升趨勢，但相較于整體化工品進(jìn)出口市場，精細(xì)化工品整體進(jìn)出口規(guī)模仍較小，未來仍有較大增長空間。當(dāng)前中國精細(xì)化工品保持出超地位，但產(chǎn)品結(jié)構(gòu)有待優(yōu)化。

2、進(jìn)出口結(jié)構(gòu)：制成助劑占比最高，其次是醫(yī)藥原藥

進(jìn)口結(jié)構(gòu)方面。制成助劑連續(xù)五年業(yè)內(nèi)進(jìn)口規(guī)模排名首位，其次是醫(yī)藥原劑和精油、香料及盥洗、光潔制品，細(xì)分領(lǐng)域占比呈現(xiàn)波動(dòng)變化。2020年制成助劑占比超過60%，醫(yī)藥原劑占比約為40%，精油、香料及盥洗、光潔制品占比達(dá)到29.31%。

出口結(jié)構(gòu)方面。制成助劑連續(xù)五年占比位居前列，但整體幅度呈現(xiàn)上升趨勢;2020年占比接近60%;醫(yī)藥原劑位列第二，整體也呈現(xiàn)上升趨勢，2020年占比約為30%，較2016年增長約7個(gè)百分點(diǎn)。

---需求市場

1、醫(yī)藥子行業(yè)市場：需求市場波動(dòng)上升，未來發(fā)展?jié)摿^大

2013-2020年，中國化學(xué)藥品制劑行業(yè)銷售收入波動(dòng)上升。2020年，化學(xué)藥品制劑行業(yè)銷售收入超過8800億元，同比增長約為3.0%。醫(yī)藥與人民生活息息相關(guān)，因此化學(xué)藥品制劑行業(yè)的需求市場只增不減。綜合來看，精細(xì)化工醫(yī)藥子行業(yè)的需求市場潛力較大且未來發(fā)展趨勢較好。

2、農(nóng)藥子行業(yè)市場：國內(nèi)市場趨于飽和，農(nóng)藥試劑出口為主

2015-2020年，中國農(nóng)藥制劑行業(yè)消費(fèi)量逐年下降。2020年消費(fèi)量達(dá)到215萬噸，同比上漲約1.5%，與2019年基本持平，從一定程度上說明，中國農(nóng)藥制劑需求市場飽和，當(dāng)前農(nóng)藥制劑產(chǎn)能以出口為主。中國農(nóng)藥工業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，中國作為農(nóng)藥出口大國，出口地區(qū)以亞洲和拉丁美洲為主。主要品種有草甘膦、百草枯、吡蟲啉、烯草酮、百菌清、莠去津、甲氨基阿維菌素、氟蟲腈、毒死蜱及阿維菌素等。

3、涂料子行業(yè)市場：疫情后需求正在復(fù)蘇，市場有望進(jìn)一步增長

2015-2020年，中國涂料染料行業(yè)表觀消費(fèi)量波動(dòng)下降。2020年，中國涂料染料表觀消費(fèi)量超過19.5萬噸，同比增長2%。近兩年表觀消費(fèi)量進(jìn)一步下降的主要原因是各種隔離措施使市場消費(fèi)出現(xiàn)斷崖式下滑，終端企業(yè)大量停產(chǎn)或開工推遲;而疫情過后，下游需求市場逐漸復(fù)蘇，2020年涂染料的表觀消費(fèi)量相應(yīng)出現(xiàn)輕微上漲。

4、香精香料子行業(yè)市場：起步晚，行業(yè)未來市場有較大增長空間

2005-2020年，中國香精香料行業(yè)銷量逐年上升。2020年，中國香精香料銷量超過110萬噸，同比增長13%。由于國內(nèi)市場發(fā)展較晚，供需遠(yuǎn)未達(dá)到飽和狀態(tài)，因此，未來中國香精香料市場有較大上升空間。

5、制成助劑子行業(yè)：整體銷量高位放緩，未來成長空間較大

2015-2020年，中國制成助劑銷量波動(dòng)上漲，且呈現(xiàn)整體銷量高位放緩的特征。2020年銷量超過900萬噸，同比小幅增長0.67%。隨著后疫情時(shí)代的來臨，市場需求逐漸恢復(fù)，2021年增幅有望擴(kuò)大，市場需求可能進(jìn)一步增長。

---供給市場

1、醫(yī)藥子行業(yè)市場：投資額波動(dòng)變化，未來市場空間較大

2015-2020年中國化學(xué)藥品制劑制造固定資產(chǎn)投資完成額呈現(xiàn)波動(dòng)變化趨勢，且波動(dòng)范圍為200-350億元。2020年固定投資完成額達(dá)到252萬元左右，同比增長約11%，結(jié)合化學(xué)制劑行業(yè)不斷上漲的需求空間來看，化學(xué)制劑行業(yè)處于上升周期，預(yù)計(jì)未來行業(yè)市場規(guī)模將進(jìn)一步上升。

2、農(nóng)藥子行業(yè)市場：行業(yè)趨于成熟，國際市場是主攻方向

當(dāng)前農(nóng)藥試劑行業(yè)發(fā)展較為成熟，由于國內(nèi)市場趨于飽和，因此絕大部分產(chǎn)能用于出口，通過小型和大型公司銷往海外市場。以當(dāng)前業(yè)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)安道麥為例，2020年安道麥精化農(nóng)藥業(yè)務(wù)主要產(chǎn)品產(chǎn)能利用率均達(dá)到79%及以上，其中除草劑產(chǎn)能利用率更是達(dá)到95%，公司的產(chǎn)能穩(wěn)步且規(guī)模較大，業(yè)務(wù)成熟度高。

3、涂料子行業(yè)市場：疫情對行業(yè)影響較大，未來將有所恢復(fù)

2015-2020年，中國涂料染料產(chǎn)量波動(dòng)下降。尤其是近兩年我國染料行業(yè)產(chǎn)量呈現(xiàn)萎縮的趨勢，這主要是受到疫情影響停工減產(chǎn)所造成的;2020年涂料染料產(chǎn)量接近77萬噸，同比下降約3%。結(jié)合涂料染料行業(yè)正在逐步復(fù)蘇的需求市場來看，涂料染料供給市場在未來將有所恢復(fù)。

4、香精香料子行業(yè)市場：市場供給穩(wěn)步增長，產(chǎn)量較為穩(wěn)定

從近年來中國香精香料產(chǎn)量和銷售收入統(tǒng)計(jì)情況看，香精香料行業(yè)呈現(xiàn)穩(wěn)步增長的態(tài)勢，香精的生產(chǎn)已基本滿足人民生活和工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的需求，產(chǎn)量由2015年的88萬噸增長至2019年的113萬噸，結(jié)合2020新冠疫情對香精香料不同產(chǎn)品部門的影響差異，經(jīng)過初步估算，2020產(chǎn)量將保持小幅增長，將達(dá)到115萬噸左右。

5、制成助劑子行業(yè)：市場供給趨于穩(wěn)定，行業(yè)漲幅較為平穩(wěn)

2010-2020年中國精化制成助劑子行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值逐年上升，增幅有所縮窄并穩(wěn)定在12%-15%區(qū)間波動(dòng)，2020年受到疫情影響，行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值達(dá)到13966億元，同比增長10.56%，較2019年增幅減少近5個(gè)百分點(diǎn)。綜合來看，制成助劑行業(yè)供給較為穩(wěn)定。

---市場規(guī)模：2021年市場規(guī)模已經(jīng)超過5.5萬億元

隨著時(shí)間推移，人們對電子、汽車、機(jī)械工業(yè)、建筑新材料等需求將進(jìn)一步上升，刺激醫(yī)藥、涂料染料、農(nóng)藥等精細(xì)化工子行業(yè)進(jìn)一步轉(zhuǎn)型升級(jí)，全球范圍內(nèi)精細(xì)化學(xué)品市場規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大。

2015-2021年，中國精細(xì)化工行業(yè)市場規(guī)模逐年上升。根據(jù)中國化工協(xié)會(huì)2019年3月發(fā)布的《2017-2025年精細(xì)化工行業(yè)發(fā)展的設(shè)想與對策》提出，我國精細(xì)化工產(chǎn)業(yè)2021年總產(chǎn)值將突破5萬億元，年均增長率超過15%，精細(xì)化率超過50%。結(jié)合中國各細(xì)分精化行業(yè)促進(jìn)因素，經(jīng)過初步估算，2021年，市場規(guī)模超過5.5萬億元，年復(fù)合增長率達(dá)到8%左右。

---企業(yè)規(guī)模：企業(yè)參與熱情下降，行業(yè)橫向整合趨勢明顯

2016-2020年，中國精細(xì)化工行業(yè)企業(yè)數(shù)量逐年下降。2020年企業(yè)數(shù)量進(jìn)一步下降，規(guī)模達(dá)到21722家。表明近五年來受整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境下行與化工行業(yè)相關(guān)環(huán)保政策收緊的影響，中國精細(xì)化工行業(yè)參與熱情有所下降，行業(yè)內(nèi)橫向整合趨勢明顯。

注：由于精細(xì)化工涉及多個(gè)行業(yè)，具體企業(yè)數(shù)量無法統(tǒng)計(jì)，以國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的化工、石油工程企業(yè)數(shù)量作為代表分析。

行業(yè)競爭格局

1、區(qū)域競爭：主要集中在沿海地區(qū)，廣東省分布最多

從區(qū)域競爭格局來看，我國精細(xì)化工行業(yè)參與者主要集中在沿海地區(qū)，在這些地區(qū)形成了規(guī)模較大的精細(xì)化工產(chǎn)業(yè)群。

根據(jù)2022年1月17日，企查查搜索關(guān)鍵詞“精細(xì)化工”，選擇存續(xù)在業(yè)的精細(xì)化工企業(yè)得到5643家注冊資本100萬以上的生產(chǎn)企業(yè)，其中廣東省分布最多。

2、企業(yè)競爭：集中度低，行業(yè)內(nèi)競爭程度十分激烈

根據(jù)《中國精細(xì)化工百強(qiáng)2020評(píng)選報(bào)告》數(shù)據(jù)對企業(yè)精細(xì)化工主營業(yè)務(wù)進(jìn)行匯總分析，中國精細(xì)化工行業(yè)市場集中度低，CR10僅為約12%，其中浙江龍盛集團(tuán)股份有限公司位居榜首，浙江新和成股份有限公司和河北誠信集團(tuán)分列二三位，營收占比分別約為4%和1%。表明中國精細(xì)化工行業(yè)整體市場集中度低，且從一定程度上說明，企業(yè)無法形成核心競爭力優(yōu)勢，即產(chǎn)品同質(zhì)化較為嚴(yán)重。結(jié)合上述細(xì)分子行業(yè)研究分析數(shù)據(jù)，初步判斷細(xì)分市場間競爭程度激烈且行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品同質(zhì)化問題較嚴(yán)重。

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預(yù)測

1、“十四五”規(guī)劃影響：政策引導(dǎo)，進(jìn)一步促進(jìn)行業(yè)產(chǎn)能整合

根據(jù)“十四五”化工行業(yè)發(fā)展規(guī)劃，未來可以從兩大方面入手促進(jìn)精細(xì)化工行業(yè)健康發(fā)展。其一，繼續(xù)推進(jìn)產(chǎn)能整合，淘汰落后產(chǎn)能;其二，通過清潔生產(chǎn)、綠色發(fā)展以及技術(shù)創(chuàng)新來實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈提升。在這種行業(yè)發(fā)展趨勢驅(qū)使下，未來業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)市占率與高附加值產(chǎn)品比重有望繼續(xù)提升。

2、“碳中和”和“碳達(dá)峰”戰(zhàn)略規(guī)劃影響：行業(yè)將產(chǎn)生顛覆式影響

“雙碳”戰(zhàn)略實(shí)際上通過帶有約束條件的發(fā)展，不斷優(yōu)化行業(yè)結(jié)構(gòu)，提升行業(yè)技術(shù)水平，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)朝更高質(zhì)量和更可持續(xù)的方向發(fā)展。據(jù)2021石化產(chǎn)業(yè)發(fā)展大會(huì)發(fā)布的分析，未來“雙碳”戰(zhàn)略的提出將對精細(xì)化工行業(yè)的運(yùn)營模式、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等將產(chǎn)生顛覆式影響，也將推動(dòng)業(yè)內(nèi)細(xì)分市場景氣度提升。

3、未來市場規(guī)模預(yù)測：2027年市場規(guī)模有望超過11萬億元

根據(jù)Marketupdate發(fā)布的《2021全球精細(xì)化工品市場報(bào)告》，Marketupdate預(yù)測全球精細(xì)化學(xué)品市場將以相當(dāng)大的速度增長。亞太地區(qū)將在未來幾年占據(jù)更多的市場份額，特別是在中國地區(qū)，預(yù)計(jì)未來行業(yè)年復(fù)合增長率將超過全球精化行業(yè)年復(fù)合增長率。且結(jié)合中國化工協(xié)會(huì)2019年對于精細(xì)化工行業(yè)2021年總產(chǎn)值的預(yù)測，初步估算，2022-2027年中國精細(xì)化工行業(yè)市場規(guī)模逐年上升，且2027年市場規(guī)模有望超過11萬億元。

以上數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國精細(xì)化工行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》，同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

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