預見2024：《2024年中國精細化工產(chǎn)業(yè)全景圖譜》(附市場規(guī)模、競爭格局和發(fā)展前景等)

行業(yè)主要上市公司：萬華化學(600309);齊翔騰達(002408);回天新材(300041);聯(lián)化科技(002250);宏達新材(002211);巨化股份(600160);永太科技(002326);多氟多(002407);新安股份(600596);新宙邦(300037);天賜材料(002709)等

本文核心數(shù)據(jù)：精細化工行業(yè)規(guī)模、細分市場、競爭格局、發(fā)展前景預測等

行業(yè)概況

1、定義

精細化工指生產(chǎn)精細化學品的工業(yè)，通稱精細化學工業(yè)。該行業(yè)產(chǎn)品指具有特定應用功能，技術密集，商業(yè)性強，產(chǎn)品附加值較高的化工產(chǎn)品。

精細化工產(chǎn)品種類較多，下游應用領域廣泛。由于部分化學產(chǎn)品具有穩(wěn)定性、潤滑性、成膜性、增稠性、防腐性等多種化學特性，在很多行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈上的某個環(huán)節(jié)具有不可替代的催化、輔助等作用。

目前，中國精細化學品大體可以分成：農藥、染料、顏料、試劑和化學藥品(原料藥)等在內的十一類細分產(chǎn)品。隨著國民經(jīng)濟的發(fā)展，精細化工的開發(fā)和應用領域在不斷拓展，新的門類將會不斷增加。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：產(chǎn)業(yè)鏈長而復雜，當前下游應用場景較為單一

精細化工行業(yè)包括精細化學品與專用化學品，與通用及半通用化學品均為大宗產(chǎn)品不同，精細化工產(chǎn)品具有少量生產(chǎn)、目前應用領域相對較為專一、產(chǎn)業(yè)鏈長而復雜的特點，通過對基本化工原料進行一系列的化學反應制備而成，產(chǎn)品主要應用在醫(yī)藥、農藥、染料、液晶等領域。行業(yè)的上游產(chǎn)業(yè)主要是基礎化工行業(yè)，包含無機化工原料和有機化工原料;而行業(yè)的中游包含化學中間體和化工制劑兩大細分領域，前者包含精細化學品和專用化學品，而后者包含精細化學品制劑和專用化學品制劑;行業(yè)的下游應用場景主要包含醫(yī)藥、農藥、染料和日化等應用市場。

而精細化工行業(yè)上游以中國石化、恩捷股份、榮盛石化等傳統(tǒng)石化企業(yè)為主，市場集中度高，份額供給較為穩(wěn)定;中游為精細化工制造企業(yè)，專業(yè)性強化，細分程度較高，比如新和成主營醫(yī)藥精細化工產(chǎn)品，聯(lián)化科技以農藥精細化工產(chǎn)品為主;下游行業(yè)主要是成品領域經(jīng)營商，比如寶潔日化、浩業(yè)醫(yī)藥等。

行業(yè)發(fā)展歷程：行業(yè)正在轉向高端產(chǎn)品研發(fā)階段

精細化工是石化產(chǎn)業(yè)的重要組成部分。中國精細化工行業(yè)起步較晚，“八五”規(guī)劃提出重點發(fā)展精細化工，“九五”確立精細化學品為結構調整的重點領域，而“十二五”規(guī)劃期間，受到關鍵技術的制約，國內精細化工和新材料方面發(fā)展較為緩慢，基于此發(fā)展背景，“十二五”規(guī)劃明確指出，精細化工行業(yè)應積極技術創(chuàng)新，大力生產(chǎn)環(huán)境良好型產(chǎn)品和高附加值的化工新材料，以求縮短與發(fā)達國家在技術水平上的差距。而到了“十三五”期間，精細化工行業(yè)的發(fā)展主題變成圍繞石化工業(yè)轉型升級，依據(jù)各省市原有產(chǎn)業(yè)基礎因地制宜，以建設國家重要的戰(zhàn)略性石化產(chǎn)業(yè)基地為目標，進一步擴大油氣加工、乙烯生產(chǎn)、新型煤化工等生產(chǎn)規(guī)模，延伸產(chǎn)業(yè)鏈條，促進石油化工與煤化工產(chǎn)業(yè)耦合發(fā)展。

到當前的“十四五”期間，根據(jù)中國石油和化學工業(yè)聯(lián)合會副會長的發(fā)言，石化產(chǎn)業(yè)高質量發(fā)展、深化供給側結構性改革，還應在產(chǎn)業(yè)結構和產(chǎn)品結構調整與優(yōu)化上狠下功夫，還應在產(chǎn)品的高端化、差異化上狠下功夫，還應繼續(xù)把精細化工作為石化產(chǎn)業(yè)高質量發(fā)展的重點領域和重要方向;而精細化工行業(yè)作為石化行業(yè)重要的細分領域，行業(yè)正處于由初、中級階段向精細化工過渡時期，傳統(tǒng)大宗通用級產(chǎn)品占比將逐漸下降，發(fā)展高技術高質量的產(chǎn)品是行業(yè)的重要發(fā)展方向。

行業(yè)政策背景：政策指引行業(yè)兩大發(fā)展方向

2021年3月，《中國涂料行業(yè)“十四五”規(guī)劃》(以下簡稱《規(guī)劃》)發(fā)布，《規(guī)劃》指明，涂料行業(yè)將與國家整體發(fā)展方向保持一致，實現(xiàn)可持續(xù)增長，積極推進產(chǎn)業(yè)升級和發(fā)展轉型;在“雙碳”大目標指引下，行業(yè)將向著節(jié)能減排的方向進行產(chǎn)業(yè)轉型升級;而涂料行業(yè)也需加強技術投入，以符合精細化工行業(yè)對于高端技術產(chǎn)品自主研發(fā)的發(fā)展趨勢。

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、市場規(guī)模：突破7萬億元

2022年4月，“2021精細化工產(chǎn)業(yè)峰會暨中國精細化工百強發(fā)布會”舉辦，會議指出，當前，我國新能源、電子化學品等需求快速增長，帶動了精細化工行業(yè)的快速發(fā)展，2021年，中國精細化工市場規(guī)模超過5.5萬億元，年復合增長率達8%;預計2027年有望超過11萬億元，2021-2027年年復合增長率約達12.25%。據(jù)此測算，2022年，我國精細化工市場規(guī)模約為6.2萬億元;2023年市場規(guī)模約為7萬億元。

2、上游供給代表型原料產(chǎn)量規(guī)模上升，上游原料供應穩(wěn)定

(1)無機化工原料供應市場

無機化工原料種類繁多中，以硫酸、燒堿、純堿為例，可以看出三種代表型無機化工原料2023年的產(chǎn)量均較2022年有所上升，原料市場供應穩(wěn)定。

(2)有機化工原料供應市場

有機化工原料種類繁多中，以乙烯、合成氨、合成橡膠為例，三種代表型有機化工原料產(chǎn)量規(guī)模均呈現(xiàn)上升的趨勢，原料市場供應穩(wěn)定。

注：2023年合成氨產(chǎn)量為測算值。

3、中游發(fā)展：藥品原藥和食品添加劑產(chǎn)量規(guī)模上升，化學農藥原藥產(chǎn)量有下降趨勢

(1)細分市場一：醫(yī)藥原藥市場

從化學藥品原藥產(chǎn)量來看，我國化學原料藥產(chǎn)業(yè)曾經(jīng)歷了長期快速發(fā)展階段，產(chǎn)量規(guī)模一度上升至超過350萬噸，導致國內現(xiàn)階段傳統(tǒng)大宗原料藥產(chǎn)能過剩，2018年開始，國內傳統(tǒng)大宗原料藥產(chǎn)量開始下降，2018年國內原料藥總產(chǎn)量降至230.37萬噸。2020年后受疫情影響，國內原料藥供給產(chǎn)量有所回升。2023年我國化學藥品原藥產(chǎn)量為394.9萬噸，同比增長8.9%。

(2)細分市場二：化學農藥原藥市場

2014-2020年，受到宏觀經(jīng)濟、政策法規(guī)以及行業(yè)周期波動的影響，我國化學農藥原藥(折有效成分100%)產(chǎn)量出現(xiàn)下滑。近幾年中國農藥產(chǎn)量出現(xiàn)大幅下降是中國農藥行業(yè)追求高質量發(fā)展的結果，也是全球需求下降自然調節(jié)的需要。

隨著農業(yè)農村部“到2020年實現(xiàn)化肥、農藥使用量零增長”政策的實施，特別是高毒有機磷農藥品種(其中絕大部分為殺蟲劑)被逐步淘汰，農藥總產(chǎn)量穩(wěn)步下降。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2023年化學農藥原藥(折有效成分100%)產(chǎn)量為267.12萬噸，同比增長2.8%。

(3)細分市場三：食品添加劑市場

近年來，我國食品添加劑行業(yè)進入了穩(wěn)定發(fā)展時期，已成為食品工業(yè)中最活躍、發(fā)展最快的行業(yè)之一。從產(chǎn)量來看，中國食品添加劑和配料協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2016-2022年我國食品添加劑主要品種總產(chǎn)量從1056萬噸增長到1530萬噸，預計2023年我國食品添加劑主要品種總產(chǎn)量將達1611萬噸。

4、下游需求：醫(yī)藥和日化行業(yè)需求擴大，化學農藥需求增長空間有限

(1)細分領域一：醫(yī)藥行業(yè)

目前中國已成為全球化學原料藥的生產(chǎn)和出口大國之一，還是全球最大的藥物制劑生產(chǎn)國，同時，也成為世界疫苗產(chǎn)品的最大生產(chǎn)國，國產(chǎn)疫苗在滿足國內居民防病、治病的同時，已開始向世界衛(wèi)生組織提供疫苗產(chǎn)品，用于其他國家的疾病預防。2015-2021年我國規(guī)模以上醫(yī)藥制造業(yè)營業(yè)收入持續(xù)增加。2022年開始，隨著疫情影響的減退，醫(yī)藥制造業(yè)營業(yè)收入有所下降。

注1：由于國家統(tǒng)計局統(tǒng)計口徑調整導致營業(yè)收入下跌但增速保持正值。注2：規(guī)模以上醫(yī)藥制造企業(yè)為營業(yè)收入在2000萬元及以上的全部醫(yī)藥制造企業(yè)。

(2)細分領域二：農藥行業(yè)

根據(jù)中國農藥工業(yè)協(xié)會發(fā)布的《2023全國農藥行業(yè)銷售TOP100》，農藥百強榜總銷售額達到3275億元，同比增長28.7%。短時間內，我國農藥行業(yè)依舊保持以化學農藥為主，較為環(huán)保的生物農藥發(fā)展需要還一定時間和空間的沉淀。但隨著政策對化學農藥的限制，以及生物農藥技術的不斷提升，未來化學農藥市場規(guī)模的增長空間有限。

(3)細分領域三：日化行業(yè)

伴隨我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，居民收入水平的不斷提高，日化行業(yè)的規(guī)模不斷提升。以化妝品為例，在歐美及日韓大牌化妝品公司對中國市場的開拓下，國內消費者的化妝品消費理念逐步增強，國內化妝品市場規(guī)模迅速擴大。據(jù)相關統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2011-2021年我國化妝品的市場規(guī)模呈現(xiàn)逐年遞增的趨勢，但2022年受疫情影響，中國化妝品市場規(guī)模有所下降，其中彩妝由于使用場景有限，跌幅較大。前瞻初步測算，2023年中國化妝品市場規(guī)模在5792億元左右。

行業(yè)競爭格局

1、區(qū)域競爭格局：企業(yè)主要集中在沿海地區(qū)，廣東省分布最多

從企業(yè)分布情況來看，我國精細化工行業(yè)參與者主要集中在沿海地區(qū)，在這些地區(qū)形成了規(guī)模較大的精細化工產(chǎn)業(yè)群。其中，廣東省相關企業(yè)分布最多。

2、企業(yè)競爭格局：集中度低，行業(yè)內競爭激烈

根據(jù)《2023年度中國精細化工百強》數(shù)據(jù)對企業(yè)精細化工主營業(yè)務進行匯總分析，中國精細化工行業(yè)排名前十的企業(yè)分別為浙江龍盛、新和成、誠信集團、萬華化學、安道麥、石藥控股、中節(jié)能萬潤、揚農化工、聯(lián)化科技和穎泰嘉和。根據(jù)2023年各個企業(yè)公布的財務數(shù)據(jù)以及行業(yè)整體的規(guī)模數(shù)據(jù)來看，行業(yè)集中度很低，從一定程度上說明企業(yè)無法形成核心競爭力優(yōu)勢，即產(chǎn)品同質化較為嚴重，行業(yè)市場內競爭激烈。

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預測

1、十四五”規(guī)劃影響：政策引導，進一步促進行業(yè)產(chǎn)能整合

根據(jù)“十四五”化工行業(yè)發(fā)展規(guī)劃，未來可以從兩大方面入手促進精細化工行業(yè)健康發(fā)展。其一，繼續(xù)推進產(chǎn)能整合，淘汰落后產(chǎn)能;其二，通過清潔生產(chǎn)、綠色發(fā)展以及技術創(chuàng)新來實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)價值鏈提升。在這種行業(yè)發(fā)展趨勢驅使下，未來業(yè)內龍頭企業(yè)市占率與高附加值產(chǎn)品比重有望繼續(xù)提升。

2、“碳中和”和“碳達峰”戰(zhàn)略規(guī)劃影響：行業(yè)將產(chǎn)生顛覆式影響

“雙碳”戰(zhàn)略實際上通過帶有約束條件的發(fā)展，不斷優(yōu)化行業(yè)結構，提升行業(yè)技術水平，促進經(jīng)濟朝更高質量和更可持續(xù)的方向發(fā)展。據(jù)2021石化產(chǎn)業(yè)發(fā)展大會發(fā)布的分析，未來“雙碳”戰(zhàn)略的提出將對精細化工行業(yè)的運營模式、產(chǎn)品結構等將產(chǎn)生顛覆式影響，也將推動業(yè)內細分市場景氣度提升。

3、未來市場規(guī)模預測：2029年市場規(guī)模有望超過12萬億元

《關于“十四五”推動石化化工行業(yè)高質量發(fā)展的指導意見》中提出，石油化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式正在從以規(guī)模擴張為主的產(chǎn)能建設轉向以“精耕細作”為主的精細化、專用化、系列化細分市場拓展?jié)B透，未來，精細化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景巨大。

2022年4月，“2021精細化工產(chǎn)業(yè)峰會暨中國精細化工百強發(fā)布會”舉辦，會議指出，當前，我國新能源、電子化學品等需求快速增長，帶動了精細化工行業(yè)的快速發(fā)展，2021年，中國精細化工市場規(guī)模超過5.5萬億元，預計2027年有望超過11萬億元。在此基礎上，結合中國各細分精化行業(yè)促進因素，前瞻對2024-2029年中國精細化工行業(yè)市場規(guī)模進行預測，預計2029年中國精細化工市場規(guī)模超12萬億元。

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國精細化工行業(yè)發(fā)展前景預測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》。

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