【行業(yè)深度】洞察2022：中國高鐵行業(yè)競爭格局及市場份額(附市場集中度、企業(yè)競爭力評價等)

行業(yè)主要上市企業(yè)：中國中車(601766)、中國通號(688009)、思維列控(603508)、京滬高鐵(601816)等。

本文核心數(shù)據(jù)：高鐵行業(yè)競爭梯隊、高鐵區(qū)域集中度、高鐵企業(yè)布局等。

1、中國高鐵行業(yè)競爭梯隊

由于高鐵行業(yè)上中下游業(yè)務有較大不同，不能直接比較，故采用以下方式劃分競爭梯隊。

高鐵行業(yè)依據(jù)上中下游分為三個組別，組別中按照銷售收入可大致分為三個梯隊。上游的領先企業(yè)包括中國中鐵、中鐵鐵建及中國建筑;中游的領先企業(yè)包括中國中車、中國通號;下游的領先企業(yè)主要包括中國儲運、京滬高鐵和廣深鐵路。

2、中國高鐵行業(yè)市場份額

在建筑施施工方面，中國中鐵占據(jù)了主要市場份額，占比約為47.2%;其次是中國鐵建，市場份額約為28.5%。在整車制造方面，中國中車占據(jù)了大量的市場份額。據(jù)中國中車2020年年報顯示，中國中車立案續(xù)多年在軌道交通裝備業(yè)務銷售規(guī)模居于全球首位，國內(nèi)市占率也保持在較高水平。在專用系統(tǒng)設備方面，2020年中國通號、和利時及思維列控具有較高的市占率。其中中國通號在高鐵控制系統(tǒng)核心產(chǎn)品服務所覆蓋的總中標里程穩(wěn)居全球第一，是我國最大的城市軌道控制系統(tǒng)解決方案提供商。

3、中國高鐵行業(yè)區(qū)域集中度

總體來看，我國高鐵行業(yè)的區(qū)域集中度一般，且兩年變化幅度不大。2020年高鐵里程排名前五的省份分別是安徽、廣東、遼寧、江蘇及山東，共實現(xiàn)高鐵里程數(shù)1.06萬公里，占全國高鐵總量的27.89%，較上年有小幅提升。

4、中國高鐵行業(yè)企業(yè)布局及競爭力評價

高鐵行業(yè)的上市公司中，中國中車、晉西車軸的高鐵業(yè)務布局最廣，這兩家企業(yè)均在華北及境外有重點布局。其他上市公司則基本集中于華東、華南等地區(qū)。

從企業(yè)高鐵業(yè)務的競爭力來看，中國中車、中國通號、神州高鐵的競爭力排名較強;其次是思維列控等系統(tǒng)廠商，近年來市占率逐步提高。

5、中國高鐵行業(yè)競爭狀態(tài)總結

從五力競爭模型角度分析，目前，我國高鐵行業(yè)上游部分及中游的列車制造部分均由大型國有企業(yè)參與，現(xiàn)有競爭者、潛在競爭者等少。而從中游高鐵系統(tǒng)、下游運營等角度來看，現(xiàn)有競爭者數(shù)量不多，上游供應商及下游消費市場議價能力均適中;同時，因高鐵行業(yè)存在嚴格的準入資質(zhì)以及資金、技術門檻較高，潛在進入者威脅較小。

以上數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國高鐵行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》，同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、招股說明書撰寫等解決方案。

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